スワップ派の投資術通貨分散スコアについて

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通貨分散スコアについて

前回の記事で公開したポートフォリオ管理表に
通貨の分散度合を示すスコアを追加しました。

今回はその独自指標を追加しようと思った理由と
数値の見方について書いてみます。

◆追加した理由
追加した理由はクロス円だけでポートフォリオ組んでいる場合でも、
組み合わせによってはシャープレシオやショートフォール確率などが
それなりのパフォーマンスを示す場合があるからです。

シャープレシオやショートフォール確率は算出の過程で
各ポジションの相関関係が考慮されているので、
通貨の偏りがあっても良いパフォーマンスとなる場合があるのです。

しかし、ある通貨に大きな値動きとなる要因が発生した場合、
その通貨が他通貨に対して一方的に下がる（上がる）ことがあります。

このときにクロス円だけなどポジションの通貨に偏りがあると
大きなダメージを受けることが十分に考えられます。

そのため通貨の偏りがないか、通貨の分散ができているのかを示す指標が
あればよいのではないかと考えたわけです。

ちなみにポジション比率を見て判断することもできるとは思うのですが、
主観が入らないようにひとつの数字で表したかったのです。

◆指標の見方
数値が大きいほど通貨分散できていることを示していて、
両建てをした場合に約100となるようにしています。

MAXは100ではなく、私が確認したところでは109が最高でしたが、
恐らくそれ以上もあり得るとは思います。

またいろいろなパターンを試した結果、
目安となるのが50以上で60以上を推奨としています。
（これは私の主観。。。）

尚、この指標は単独で使用せずシャープレシオやショートフォール確率などと
合わせて使うことをお勧めします。